Convertir un taux nominal en taux effectif

Deux offres au même taux peuvent coûter ou rapporter des montants différents. La différence vient de la fréquence à laquelle les intérêts sont comptés.

Le taux effectif annuel met tout au même niveau : c’est ce que vous payez ou gagnez vraiment sur un an. Choisissez le taux que vous avez, le calcul vous donne l’autre.

Le calcul en détail

Taux effectif = (1 + taux nominal ÷ m) puissance m, moins 1. Ici, m est le nombre de capitalisations par an : 12 en mensuel, 4 en trimestriel.
Taux nominal = m × ((1 + taux effectif) puissance 1 ÷ m, moins 1).
Le taux par période est le taux nominal divisé par m.

Un exemple

Un taux nominal de 12 % capitalisé chaque mois correspond à un taux effectif de 12,68 %.

Un taux effectif de 10 % correspond à un taux nominal de 9,57 % quand les intérêts sont capitalisés chaque mois.

Questions fréquentes

Quelle différence entre taux nominal et taux effectif ?

Le taux nominal est le taux annuel avant capitalisation. Le taux effectif tient compte des intérêts qui produisent des intérêts. Il est donc toujours égal ou supérieur au taux nominal.

Lequel utiliser pour comparer des offres ?

Pour l’épargne, le taux effectif (on parle aussi de taux actuariel), car il montre ce que vous gagnez vraiment. Pour un crédit, comparez le TAEG, qui ajoute les frais et l’assurance.

Pourquoi une capitalisation plus fréquente augmente-t-elle le taux effectif ?

Les intérêts s’ajoutent plus tôt au capital et commencent à produire leurs propres intérêts. Avec une capitalisation annuelle, les deux taux sont identiques.